Evaluar el valor.
El valor de los proyectos empresariales se estima utilizando métodos como el Retorno sobre la Inversión, el Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno.
Retorno de la inversión (ROI).
Una métrica financiera de rentabilidad que mide la ganancia o la pérdida de una inversión en relación con la cantidad de dinero invertido.
Para asegurar un mayor Retorno de la Inversión (ROI) al centrarse en un flujo continuo y en el flujo de valor, el modelo de desarrollo iterativo e incremental se enfoca en la entrega continua de características valoradas por el negocio, lo que mejora el ROI.
- A veces se le denomina tasa de retorno.
- Normalmente, se expresa como porcentaje.
- Un ROI positivo se interpreta como una buena inversión y un ROI negativo es una mala inversión.
ROI = (ingresos – inversión) / inversión
Regla de selección: Se debe seleccionar el ROI más alto.
Valor actual (PV).
El valor actual de una cantidad de dinero o un flujo de efectivo futuros (FV) calculado con base en una tasa de descuento (discount rate). Los futuros flujos de efectivo son descontados a dicha tasa para obtener el valor actual. Mientras más grande sea la tasa de descuento menor será el valor actual.
Discount Rate (r): La tasa de interés empleada para calcular el valor actual de los beneficios y costos esperados actualmente.
- La fórmula del PV es:
- Si necesita 3000 $ en tres años y puede invertir su dinero al 8 % de interés, el valor actual de su inversión inicial se calcula:
Ejemplo:
Tu amigo te prometió que te daría $1,100 el siguiente año (exactamente un año a partir de hoy). ¿Cuál es el valor presente de este monto considerando una inflación del 10%?
Valor actual neto (NPV).
- El valor actual de todos los flujos salientes de efectivo menos el valor actual de todos los flujos de efectivo entrantes de una inversión. Se utiliza para evaluar la rentabilidad de un proyecto
- El NPV es una herramienta financiera que se utiliza en la elaboración de presupuestos de capital.
- El NPV compara el valor de un dólar hoy, con el valor del mismo dólar en el futuro después de considerar la inflación y la tasa de descuento.
Regla de selección: Se debe seleccionar el NPV más alto.
Tasa interna de retorno (IRR).
La tasa de interés que hace que el valor actual neto de todo el flujo de efectivo sea igual a cero. Entonces el IRR de una inversión es la tasa de interés en la cual el valor actual neto de los costos (salidas) de la inversión es igual al valor actual neto de los beneficios (entradas) de una inversión.
- La IRR también es una herramienta financiera que se utiliza con frecuencia en la elaboración de presupuestos de capital.
Regla de selección: Se debe seleccionar el IRR más alto.
Periodo de Retorno de Pago (PBP).
Número de años necesarios para una organización para recuperar una inversión inicial. Es una medida de la liquidez y el riesgo de una inversión.
Regla de selección: Seleccionar el proyecto con un menor periodo de recuperación.
Costo del Ciclo de Vida.
incluye todos los costos asociados con un producto o sistema durante su vida útil, desde el desarrollo y la producción hasta el mantenimiento y la eliminación. Esta métrica ayuda a evaluar la viabilidad económica total de una inversión a largo plazo.
El costo total estimado para una alternativa de proyecto en particular durante el período de tiempo correspondiente a la duración del proyecto. Incluye:
- Costos directos e indirectos.
- Costos periódicos de operación y mantenimiento.
Regla de selección: Para 2 proyectos que tiene la misma inversión, seleccione el proyecto con el menor costo de ciclo de vida.
Análisis de costo / beneficio (BCR).
Un enfoque sistemático para estimar las fortalezas y debilidades de las alternativas utilizadas a fin de determinar las opciones que proporcionan el mejor enfoque para lograr los beneficios y, al mismo tiempo, mantener los ahorros.
- También se denomina análisis de costo-beneficio.
- Se usa con frecuencia para comparar proyectos potenciales y determinar a cuál darle autorización.
- El objetivo es seleccionar la alternativa cuyos beneficios superan más los costos.
- No se debe elegir una alternativa cuyos costos superen los beneficios.
- La exactitud de las estimaciones de costo y beneficio determina el valor del análisis de costo-beneficio.
BCR = Beneficios / Costos
Donde beneficios = costos + ganancias – pérdidas.
Si BCR es mayor a uno es de beneficio hacer el proyecto.
Regla de selección: Se debe seleccionar el BCR más alto.
Costo de oportunidad.
Es el valor de la mejor alternativa no elegida. En términos financieros, representa el beneficio perdido al elegir una opción sobre otra. Es una consideración importante para la toma de decisiones, ya que implica evaluar lo que se sacrifica en términos de otras oportunidades disponibles.
- Es el costo de dejar pasar la segunda mejor opción, cuando se hace una decisión.
Regla de selección: El costo de oportunidad regularmente es el costo menor.
Costos hundidos.
En la toma de decisiones, los costos hundidos no deben influir en la evaluación de proyectos futuros, ya que no afectan los costos o beneficios futuros.
Estas métricas son fundamentales para la evaluación y mejora continua de procesos en Six Sigma, proporcionando una base sólida para tomar decisiones informadas y optimizar la eficiencia y efectividad de las operaciones empresariales.
- Costo que ya se ha incurrido, no se puede evitar.
Regla de selección: Al decidir la mejor opción, ignorar los costos hundidos.